Due Diligence Эффективное решение от Юридической фирмы С.К.О. Форум

Услуги Due Diligence | Due Diligence Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Услуги Due Diligence

Юридическая фирма С.К.О. Форум проводит в интересах своих Клиентов Due Diligence (Due Care). Различным группам Клиентов при проведении комплексного обследования мы помогаем достичь различных целей.

Клиентам, которые намерены инвестировать в бизнес, приобретая весь бизнес или его часть, мы помогаем понять – что они покупают на самом деле, в чем действительная ценность рассматриваемого объекта, получат ли они искомый эффект (например, синергетический) и какой может быть справедливая цена.

Клиентам, намеренным кредитовать бизнес, мы помогаем оценить риски и определить не только внешнюю привлекательность и реалистичность предложенных проектов, но и наличие внутреннего потенциала и внешних условий для их успешного воплощения.

Мы помогаем нашим Клиентам, которые стремятся самостоятельно оценить собственные инвестиционные намерения, лучше понять механизмы формирования потоков денежных средств и стоимости своего бизнеса в целом. Это могут быть как разовые проекты оценки, так и регулярная оценка бизнеса в процессе работы над увеличением его стоимости.

В целом процедура Due Diligence позволяет формализовать, структурировать и проанализировать для наших Клиентов структуру бизнеса, финансовое состояние, степень доверия к ключевым лицам, причастным к управлению, будущий потенциал бизнеса, уровень имеющихся рисков, реалистичность стратегических бизнес планов.

Перечни обследуемых и освещаемых в отчете вопросов и тем (check lists) существенно зависят как от задач, решаемых Клиентом, так и от отраслевой специфики бизнеса Клиента и настраиваются на основании имеющихся в нашем распоряжении опросных листов в каждом конкретном случае индивидуально. По согласованию с нашими Клиентами, отчет о Due Diligence может включать все или некоторые приведенные ниже, или другие разделы:

Базовая информация, развитие и организационная структура компании

Корпоративное управление

Человеческие ресурсы

Маркетинг, продажи и взаимоотношения с Клиентами

Ресурсы предприятия и производственный менеджмент

Управление бизнесом

Отраслевой анализ

Финансовое состояние

Основные средства

Прогноз прибылей и убытков

Прогноз движения денежных средств

Кредиторы

Дебиторы

Собственность, материальные и нематериальные активы

Информационные технологии

Суды

Препятствия в ведении бизнеса, операционные сложности

Прочие аспекты

Часто задаваемые вопросы (FAQ) 

Что такое Due Diligence?

Считают, что термин Due Diligence возник после принятия в 1933 году в США Закона о ценных бумагах. Статья 11 (б) Закона предусматривала защиту эмитентов от исков со стороны инвесторов в случаях, когда эмитенты, провели достаточное и должное исследование всех вопросов, включенных в проспект эмиссии ценных бумаг. С момента принятия статьи процесс исследования и оценки достоверности документов и информации получил название Due Diligence.

Со временем термин Due Diligence стал применяться к любому исследованию, изучению и оценке деловой деятельности, имея в виду необходимость проявления осторожности и осмотрительности при совершении любой существенной сделки. Процедура Due diligence охватывает все существенные аспекты прошлого, настоящего и предсказуемого будущего дел компании.

Зачем проводят Due Diligence?

Основная цель для покупателя или инвестора при проведении Due Diligence - выяснить важные и существенные аспекты бизнеса или компании – до приобретения или инвестирования.

Due Diligence позволяет оценить потенциальные риски и проблемы, связанные с осуществлением сделки, последствия реализации таких рисков и, как результат, жизнеспособность и выгодность сделки.

Due Diligence базируется на фактических данных и документах, позволяющих составить объективное заключение об истинном положении дел в компании или бизнесе.

Результаты Due Diligence могут повлиять на существенные условия сделки: структуру, цену, время проведения.

Процедура Due Diligence также позволяет:

Подтвердить то, что бизнес является именно таким, каким выглядит со стороны.

Определить мешающие ведению дел помехи и избежать проведения неудачной коммерческой операции;

Собрать информацию, которая будет полезной при оценке активов, определении условий заявлений и гарантий, и/или проведения переговоров о цене.

Проверить, отвечает ли сделка инвестиционным критериям или критериям приобретения.

Когда проводят Due Diligence?

Начальной датой сбора и оценки является дата появления возможности для деловой деятельности. Тщательное, детальное Due Diligence обычно проводят после того, как стороны сделки решили, что сделку следует продолжить и, когда начальное взаимопонимание было достигнуто, но до подписания обязывающего стороны сделки контракта.

Некоторые ситуации, в которых целесообразно проведение Due Diligence.

Слияния и Поглощения.

Партнерство или Совместные предприятия.

Арбитражные процедуры.

Сертификация франчайзи, вендоров или представителей по продуктам.

Составление гражданской или уголовной судебной истории.

Сделки с корпоративными правами.

Реорганизация корпоративной структуры.

Банкротство.

Частные и корпоративные инвестиции.

Каким образом проводят Due Diligence?

Проведение Due Diligence, как правило, состоит из следующих этапов.

Подготовительный этап.

Сбор документов и информации.

Анализ предоставленных документов и информации.

Подготовка отчета о Due Diligence.

Еще часто задаваемые вопросы о Due Diligence (FAQ) 

© www.skoforum.com 2006