Инвестиционный консалтинг и услуги от Юридической фирмы С.К.О. Форум

Инвестиции | Эффективные решения

Готовый бизнес | Управление стоимостью | Due Diligence | Бизнес планы

Инвестиции и инвестиционные решения

Инвестиции неразрывно связаны с развитием бизнеса. Реинвестирование собственного капитала, привлечение портфельных и стратегических инвесторов требует взвешенного бизнес анализа и применения современных инструментов оценки и планирования инвестиций.

Инвестиции в развитие, инвестиции в повышение эффективности, инвестиции в повышение безопасности требуют тщательного анализа внешней среды и внутренних возможностей организации. Использование услуг инвестиционных консультантов (советников) становится все более актуальным по мере усложнения инвестиционных сделок.

Кредитование, лизинг, эмиссия акций, партнерства и альянсы требуют согласования инвестиционных задач со стратегическими целями организации, профессиональной комплексной оценки инвестиционных проектов, проведения эффективных переговоров и документального оформления достигнутых договоренностей.

Сложные сделки по слияниям и поглощениям, проекты по созданию совместных предприятий для того, чтобы быть успешными, требуют участия опытных консультантов.

Эффективные решения от С.К.О. Форум

Покупка продажа готового бизнеса (слияния и поглощения)

Мы помогаем продать бизнес, действующий законно, материальные или нематериальные активы. Главное требование к Вашей собственности – владение на законных основаниях (юридическая чистота). Мы специализируемся на купле – продаже предприятий малого и среднего бизнеса, однако также имеем опыт участия в проектах по приватизации и покупке – продаже крупных промышленных предприятий.

Возможна продажа как всего бизнеса, так и части бизнеса, если юридическая структура это позволяет. Если необходимо, на дополнительных условиях, юридическая структура может быть изменена для того, чтобы сделать продажу части бизнеса возможной.

В зависимости от правовой формы и пожеланий сторон для перехода прав собственности могут использоваться:

- Смена собственника юридического лица: покупка акций, покупка доли.

- Создание контрольного пакета: скупка или дополнительная эмиссия.

- Реорганизация  (слияние).

- Продажа целостного имущественного комплекса.

- Продажа совокупных валовых активов.

- Продажа части активов перевод деятельности в другое юридическое лицо.

- Санация или покупка имущества банкрота.

В процессе структурирования сделки могут использоваться любые юридически допустимые методы и их комбинации.

Управление стоимостью бизнеса

Все больше наших Клиентов понимают управление бизнесом как управление стоимостью бизнеса. Такой подход подразумевает выявление факторов, влияющих на стоимость бизнеса и построение стратегического управления организацией Клиента, направленного на повышение стоимости бизнеса. Подход применим не только к крупному, но и к среднему бизнесу.

Стоимость бизнеса Клиентов понимается как ожидаемые будущие дисконтированные денежные потоки. Стоимость зависит от множества количественных и качественных показателей, описывающих модель бизнеса Клиента. Наряду с общими показателями: стоимость привлекаемого капитала, качество корпоративного управления, эффективность менеджмента, рассматриваются показатели, индивидуальные для каждого бизнеса. Показатели должны быть сбалансированы между собой и подчинены единой цели.

Определение факторов, влияющих на стоимость бизнеса, производится в рамках процедуры комплексного обследования (Due Diligence). Опросные листы (check lists) формируются из типовых форм с учетом отраслевой специфики и тех задач, которые сформулированы Клиентами. Наши Клиенты с нашей помощью в состоянии определить факторы (показатели), влияющие на стоимость бизнеса, и применить показатели при решении различных задач, возникающих в хозяйственной практике, таких как реализация инвестиционных проектов, кредитование, слияние, поглощение и разделение предприятий, совместная деятельность, повышение эффективности управления, передача управления от собственника наемному менеджменту.

Наряду с определением факторов стоимости бизнеса мы помогаем нашим Клиентам выстроить систему управления стоимостью. Высокое качество корпоративного управления, расширяя возможности заимствований и снижая их стоимость, непосредственно влияет на стоимость бизнеса. Эффективность менеджмента (управления бизнесом) становится для наших Клиентов не самоцелью или данью моде, а приобретает внутреннюю логику и цели: конкретные, измеримые, достижимые, реалистичные и структурированные по срокам выполнения.

Управление стоимостью предполагает не только изменение отношения топ менеджеров, но и совершенно иной взгляд на должностные обязанности большинства сотрудников наших Клиентов. Так, например, пристального внимания требуют размер и динамика амортизационного фонда, который при данном подходе рассматривается как основной источник инвестиций, направляемых на обновление производственных фондов. Поскольку переход к управлению стоимостью требует существенных преобразований в организациях наших Клиентов, мы не только формулируем цели и строим системы стратегического управления, но и помогаем осуществить организационные преобразования, снижая болезненность необходимых перемен.

Due Diligence

Частью сложных инвестиционных проектов является процедура Due Diligence.

Начальной датой сбора и оценки является дата появления возможности для деловой деятельности.

Тщательное, детальное Due Diligence обычно проводят после того, как стороны сделки решили, что сделку следует продолжить и, когда начальное взаимопонимание было достигнуто, но до подписания обязывающего стороны сделки контракта.

Некоторые ситуации, в которых целесообразно проведение Due Diligence.

- Слияния и Поглощения.

- Партнерство или Совместные предприятия.

- Арбитражные процедуры.

- Сертификация франчайзи, вендоров или представителей по продуктам.

- Составление гражданской или уголовной судебной истории.

- Сделки с корпоративными правами.

- Реорганизация корпоративной структуры.

- Банкротство.

- Частные и корпоративные инвестиции.

- Разработка бизнес планов проектов

- Инвестиционные проекты в различных отраслях предполагают различные фазы своего выполнения.

Бизнес планирование

Качественное бизнес - планирование действий, затрат и доходов на каждой из фаз (на каждом из этапов) наряду с продуктивностью общего замысла является основой успешной реализации проектов.

На примере проекта девелопмента покажем использование бизнес плана в проекте. Укрупненные фазы девелоперского проекта:

- Разработка идеи девелоперского проекта

- Прединвестиционная фаза. Бизнес – планирование.

- Проектные работы и инжиниринг

- Строительная фаза проекта

- Завершение проекта (приемка в эксплуатацию и эксплуатация).

Основная функция бизнес – плана проекта – четко структурировать и детально описать как плановые цели и показатели инвестиционного проекта, способы достижения поставленных целей и технико-экономических показателей проекта, оценить и обосновать проект.

© 2006 www.skoforum.com