Злиття і поглинання
. Фірма супроводжує складні операції по злиттю і поглинанням і забезпечує: супровід переговорів потенційних партнерів; структуризація операцій; супровід реалізації і забезпечення документообігу операцій.
Придбання бізнесу
Інвестиції нерозривно пов'язані з розвитком бізнесу. Реінвестування власного капіталу, залучення портфельних і стратегічних інвесторів вимагає зваженого бізнес аналізу і застосування сучасних інструментів оцінки і планування інвестицій. Розширення бізнесу через придбання вимагає узгодження інвестиційних завдань із стратегічною метою організації, професійної комплексної оцінки інвестиційних проектів, проведення ефективних переговорів і документального оформлення досягнутих домовленостей.
Due Diligence
Частиною складних інвестиційних проектів є процедура Due Diligence. Ретельне, детальне Due Diligence звичайно проводять після того, як сторони операції вирішили, що операцію слід продовжити і, коли початкового взаєморозуміння було досягнуто, але до підписання контракту, що зобов'язує сторони операції.
Бізнес - планування
Основна функція бізнес – плану проекту – чітко структурувати і детально описати планові цілі і показники інвестиційного проекту, способи досягнення поставленої мети і техніко-економічних показників проекту, оцінити і обґрунтувати проект.
Можлива покупка як всього бізнесу, так і частини бізнесу, якщо юридична структура це дозволяє. Якщо необхідно, юридична структура може бути змінена для того, щоб зробити придбання частини бізнесу можливої. Залежно від правової форми і побажань сторін для переходу прав власності можуть використовуватися:
Зміна власника юридичної особи: покупка акцій, покупка частки Створення контрольного пакету: скупка або додаткова емісія Реорганізація (злиття) Продаж цілісного майнового комплексу Продаж сукупних валових активів Продаж частини активів переклад діяльності в інше юридичне обличчя Санація або покупка майна банкрота
В процесі структуризації операції можуть використовуватися будь-які юридично допустимі методи і їх комбінації.
Вартість бізнесу
Все більше за наших Клієнтів розуміють управління бізнесом як управління вартістю бізнесу. Такий підхід має на увазі виявлення чинників, що впливають на вартість бізнесу і стратегічне управління організацією, направлене на підвищення вартості бізнесу. Підхід застосовний не тільки до крупного, але і до середнього бізнесу.
Вартість бізнесу Клієнтів розуміється як очікувані майбутні дисконтовані грошові потоки. Вартість залежить від безлічі кількісних і якісних показників, що описують модель бізнесу Клієнта. Разом із загальними показниками: вартість капіталу, що привертається, якість корпоративного управління, ефективність менеджменту, розглядаються показники, індивідуальні для кожного бізнесу. Показники повинні бути збалансовані між собою і підпорядковані єдиній меті.
Визначення чинників, що впливають на вартість бізнесу, проводиться в рамках процедури комплексного обстеження (Due Diligence). Опитні листи (check lists) формуються з типових форм з урахуванням галузевої специфіки і тих завдань, які сформульовані Клієнтами. Наші Клієнти з нашою допомогою в змозі визначити чинники (показники), що впливають на вартість бізнесу, і застосувати показники при рішенні різних задач, що виникають в господарській практиці, таких як реалізація інвестиційних проектів, кредитування, злиття, поглинання і розділення підприємств, спільна діяльність, підвищення ефективності управління, передача управління від власника найманому менеджменту.
Управління вартістю
Разом з визначенням чинників вартості бізнесу ми допомагаємо нашим Клієнтам збудувати систему управління вартістю. Висока якість корпоративного управління, розширюючи можливості запозичень і знижуючи їх вартість, безпосередньо впливає на вартість бізнесу. Ефективність менеджменту (управління бізнесом) стає для наших Клієнтів не самоціллю або данню моді, а набуває внутрішньої логіки і цілей: конкретні, вимірні, досяжні, реалістичні і структуровані за термінами виконання.
Управління вартістю припускає не тільки зміну відношення топ менеджерів, але і абсолютно інший погляд на посадові обов'язки більшості співробітників наших Клієнтів. Так, наприклад, пильної уваги вимагають розмір і динаміка амортизаційного фонду, який при даному підході розглядається як основне джерело інвестицій, що направляються на оновлення виробничих фондів. Оскільки перехід до управління вартістю вимагає істотних перетворень в організаціях наших Клієнтів, ми не тільки формулюємо цілі і будуємо системи стратегічного управління, але і допомагаємо здійснити організаційні перетворення, знижуючи хворобливість необхідних змін.
© www.skoforum.com 2008
|
С.К.О. ФОРУМ 
