Понимание управления бизнесом как управление стоимостью бизнеса подразумевает выявление факторов, влияющих на стоимость бизнеса (стратегический анализ бизнеса) и построение стратегического управления организацией Клиента, направленного на повышение стоимости бизнеса.

Концепция управления стоимостью применима не только к крупному, но и к среднему бизнесу. Стоимость бизнеса понимается как ожидаемые будущие дисконтированные денежные потоки. Стоимость зависит от множества количественных и качественных показателей, описывающих модель бизнеса Клиента. Наряду с общими показателями: стоимость привлекаемого капитала, качество корпоративного управления, эффективность менеджмента, рассматриваются показатели, индивидуальные для каждого бизнеса. Показатели должны быть сбалансированы между собой и подчинены единой цели.

Определение факторов, влияющих на стоимость бизнеса, производится в рамках процедуры комплексного обследования (Due Diligence). Опросные листы (check lists) формируются из типовых форм с учетом отраслевой специфики и тех задач, которые сформулированы Клиентами. Наши Клиенты с нашей помощью в состоянии определить факторы (показатели), влияющие на стоимость бизнеса, и применить показатели при решении различных задач, возникающих в хозяйственной практике, таких как реализация инвестиционных проектов, кредитование, слияние, поглощение и разделение предприятий, совместная деятельность, повышение эффективности управления, передача управления от собственника наемному менеджменту.

Наряду с определением факторов стоимости бизнеса мы помогаем нашим Клиентам выстроить систему управления стоимостью. Высокое качество корпоративного управления, расширяя возможности заимствований и снижая их стоимость, непосредственно влияет на стоимость бизнеса. Эффективность менеджмента (управления бизнесом) становится для наших Клиентов не самоцелью или данью моде, а приобретает внутреннюю логику и цели: конкретные, измеримые, достижимые, реалистичные и структурированные по срокам выполнения.

Управление стоимостью предполагает не только изменение отношения топ менеджеров, но и совершенно иной взгляд на должностные обязанности большинства сотрудников наших Клиентов. Так, например, пристального внимания требуют размер и динамика амортизационного фонда, который при данном подходе рассматривается как основной источник инвестиций, направляемых на обновление производственных фондов. Поскольку переход к управлению стоимостью требует существенных преобразований в организациях наших Клиентов, мы не только формулируем цели и строим системы стратегического управления, но и помогаем осуществить организационные преобразования, снижая болезненность необходимых перемен.

Принципы управления корпоративной стоимостью

Отношение к управлению как к управлению стоимостью предполагает долгосрочный взгляд на бизнес. Стоимость определяется будущими денежными потоками, дисконтированными с учетом стоимости капитала.

Повышение стоимости бизнеса предполагает поиск баланса между сегодняшней прибыльностью и прибыльностью завтрашней. Построение такого баланса требует понимания собственной бизнес модели и рыночных тенденций.

Маркетинговый анализ, стратегическое планирование и организационный дизайн позволяют добиться согласованности замысла собственника и результатов работы персонала организаций.

Управление рисками корпоративных отношений (партнерских и управленческих собственник-менеджер), коммерческих отношений и отношений с регулирующими органами позволяет избежать корпоративных скандалов, рейдерских атак и налоговых потерь.

Пять эффективных шагов управления стоимостью бизнеса

• Стратегия повышения стоимости бизнеса
• Оптимизация корпоративных отношений
• Оптимизация коммерческих отношений
• (Ре) дизайн организации
• Управление возможностями и рисками 

Пять важных принципов управления стоимостью бизнеса

• Понимание возможностей и угроз внешней среды
• Понимание сильных и слабых сторон своей бизнес модели
• Тщательное стратегическое планирование
• Когерентность стратегии и операций
• Эффективное операционное управление 

© www.skoforum.com 2006